一般人最好别做期货 期货经纪人有句名言:自己不做就会发达. 如果说今年的股票市场是地狱,期货市场对于新手来说要的不只是痛苦折磨,要的是命. 鼓动一般人做期货和谋财害命无异,期货的风险巨大. 一轮涨跌行情下来,能赚钱的散户不会超过5%,以年计算,能坚持下三年来的属于凤毛麟角.期货需要掌握扎实的基本功,需要了解整个世界经济大环境,需要了解所做品种的整个生产\供求\相关产品的情况等等. 关键还要学会控制风险,形成良好有效的心理,没有三五年是做不到的. 期货没有任何捷径,更没有所谓的秘籍.只有辛苦的学习\研究\思考\分析,在没有充分理解和了解这个市场以前,一般投资者最好别碰期货.

系统是什么 在股票市场中交易过两、三年的人，几乎都有一套自己的交易方法。 曾经有一个使用波浪理论的高手和我交流，他说他经常性的能够预测到价格波动的高低点，并且因此而获利。但是总体上的交易成绩并不是非常理想。 深入交谈以后，我发现他的整体系统存在一些问题。比如，他不知道当他的预测出现错误的时候，应该如何处理？当得到一个买进信号的时候应该使用多少资金？什么时间应该加仓或者什么时间应该获利了结？ 在我的大多数学生开始向我学习的时候，几乎都有一些实战经验，事实上，很多人的成绩相当不错。但是在交易的系统性方面，却有明显的欠缺。 就拿前面的波浪高手来说，他应该认真的问一问自己，如何把所有的事项整理起来？除了市场分析以外，你还缺少什么东西？很显然，是缺少的东西妨碍了你长期稳定的获利。你的交易方法，是否适合你？它是不是你有能力把握的方法？是否与你的投机目标相吻合？是否与你的个性相吻合？ 如果你想长期稳定的获利，那么整体的交易应该是一个过程，而绝不是简简单单的一次预测或者一次全仓买入。其间至少包括： 1、 如何处理判断失误？ 1、 最大亏损能够被控制在什么范围内？ 1、 什么时间追买？什么时间获利了结？ 1、 市场出现非人力因素，如何处理？ 1、 预期的目标是多少？是否满意？ 1、 当市场价格变化以后，如何修正自己的交易计划？ 大多数交易者心中都有一个强烈的愿望，就是希望他们的每一次交易都是正确的，但是理智的思考一下，华尔街的顶尖交易员在十年中的平均正确率仅仅是35%左右，你能做到多少？你是否现在就比他们优秀？ 另一方面，大多数投机者相信有一个通向市场的魔术：一个指标，一个形态， 或者一个机械的交易系统，他们还肯定一小部分人正在使用着-------我在网上见过售价24万元的一个公式，据说可以百战百胜--------他们努力的想揭开这个魔术的秘密，从此而获利。 简直是笑话。 市场真的有能够长期稳定的获利的方法吗？ 正确答案是有，而且答案就在你自己身上。 我可以明确的告诉你：成功交易的一个秘密就是找到一套适合你的交易系统。这个交易系统是非机械的，适合你自己个性

《大豆类：名誉之战？生死之战？》 大豆市场多空集团的激战愈演愈烈，以中粮系为首的空头集团在长期的被套之后，昨日以 豆粕为重点再度重仓增空打压市场，但收效甚微！ 隔夜CBOT市场大豆价格收高，一度让空头主力集团军陷入全面被套状态，不过空头集团真 的也不是善茬，如此险境还敢增仓反扑，疯狂反扑之下，价格虽然震荡下跌，但多头总体 人气仍非常稳定，获利如此丰厚之下，多头人气尚能如此稳定，从另一个侧面也暗示了目 前空头集团的被动与孤立！ 自从上半年开始，空头集团仰仗资金优势在国际市场价格上涨背景之下，刻意打压大连豆 类市场已经越来越不得民心，当前空头集团已经陷入全民做多的汪洋之中，他所能仰仗的 就是其较一般参与者相对雄厚的资金与身份背景优势，大豆战役发展到目前阶段，已演绎 已成为空头的名誉之战与生死决战。 在市场背景形势仍相对看多的目前，空头集团投入重兵打压期价，所期待的更可能是多头 的一次获利回吐，以便趁多头回吐之际实现短期收益以挽救被套空单并削减亏损幅度。但 是今天的盘面相对稳定的表现使得空头的计划似乎实现的并不顺利。 美国得月度报告强化了大豆市场供应紧张形势，前期国内买家洗船之后，潜在的重新采购 买入可能更加重了美豆上涨的潜力，加之此前我们指出的销售策略趋向等理由，我们认为 ：未来一两个月CBOT大豆期价上涨到1100美分仍是有可能的，相对而言，在饲料业需求看 好的背景下，空头集团仰仗资金优势能扭转豆粕的上涨趋势吗? 纵观目前国内农产品期货市场资金分布态势，一浙江资金为首的多头集团与以中粮系为首 的空头集团，全面对峙格局正在大豆市场与白糖市场悄然形成。 当前资金争夺的重点主要还在大豆市场上，白糖居于次要地位，大豆市场多方形势占优， 空头背水抵抗，白糖市场空方占优，多方围而不功。一旦大豆战场形势明朗节下来白糖市 场并将再开战。 目前我们稍微倾向于多方能在大豆的决战中最终胜出，如果这样空头集团在白糖的失败也 就为期不远了！ 这不禁让我联想到解放战争中的三大战役！ 这是一场决定生死命运的颠峰战役，密切关注战局进程，审时度势，灵活应对，好好把握 机会去吧！

期货经纪人如是说： 1.许多期货投资人交易时没有计划。交易前，他们既不设定风险限度，也不设定盈利目标。即使是制定了计划，他们总是“半路出家”，并不坚持既定的计划；尤其是在出现亏损的情况下。结果往往是过量操作，把自己逼在一条死路上，最终被迫斩仓出局。 通常是，他们平掉好的头寸，留下了不好的头寸。 2.许多投资人并没有意识到，他们看到的或者听到的消息多数情况下早已被市场消化了。 3.几次获利之后，许多投机客沾沾自喜，狂妄自大。他们不再根据实实在在的基本面情况，也不考虑技术上的理性，而是基于预感或者是大胆的臆想去做单；更有甚者孤注一掷，认为“不会输！”。 4.交易者常常是资金少，头寸大；入市频繁，赚钱艰难。 5.一些交易人尽力去“打赢市场”，猛烈进行当天的短线交易。他们急功近利，贪得无厌。 6.他们不预设风险，为亏损头寸补仓，不设止损。 7.他们经常在方向上持一种偏见；比如常常是抱着多头思路去做单。 8.由于缺乏市场经验，许多投资人在情绪或者在财力上倾注于一次交易，而且不愿意或者不能止损。他们也许是不能承认自己已经错了，或者是对市场的看法太过短浅。 9.过量操作。 10.许多交易人不能（或不愿）去接受较小的亏损。他们常常是持有亏损头寸，直到已经伤筋动骨了，才被迫斩仓出局。这是没有节律的胡作非为：一个投资人应该研究出一套自己的交易体系并坚持不懈。 11.许多投资人掌握到基本面的一个消息，死盯着不放，即使是市场技术走势已发生变化也不在乎。只有技术走势同基本面一致才可相信之。两者必须保持节奏的合拍。 12.许多投资人违背一个基本的原则：“尽早了结亏损，尽力放足盈余。” 13.许多投资人是用心而不是用大脑去交易。逆境（或成功）会扭曲他们对市场的判断。这就是应该定好计划，然后必须坚持按计划行事的原因。 14.交易者常常是踏不上节奏，而且没有足够的资金来应付期市的动荡。 15.许多投资人视期货市场是直觉的舞台。价格的波动直接反应基本面的变化。不能辨别价格波动同市场走势之间的变化关系，往往会遭至亏损。 16．不遵守预先制定的交易规则，其结果是赔大钱，赚

电脑旁泡了杯很不错的绿茶。 全身放松地坐着， 眼睛盯着盘面。 价格不断的变化， 拿起杯子，微笑的喝了口茶； 感觉很不错。 茶是清香的，人也充满了自信。 一个点，两个点，三个点。。。 。。。 价格像自己所想的那样走着， 心跳稍微加快，机会来了。 坐直了身体手指飞快地敲击， 在键盘上输入着数据。 “ 啪 ” 响亮的敲下回车， 成交了。。。 。。。 坐回原先舒适的姿势； 微笑的又喝了口茶。。。 。。。 仿佛每步都是随自己的意愿而来的； 信心达到了颠峰。 “ 怎么不继续跌了？ ” 没关系，积蓄力量再来。一定是。 一会儿， “ 怎么上去了？ ” 没事的，调整罢了。。。 价格向上了， 信心指数开始下滑。。。 心跳加快了， 口很干， 拿起茶杯喝了一大口茶。 “ 不好，马上要赔钱了。怎么办？ ” 还没到止损点， “ 走不走？我的判断没错啊。 ” “ 这么快，赔钱了。怎么办？怎么办？ ” 还是等到止损点再说吧！ 价格继续上涨着。。。 。。。 离止损点越来越近了。 手拿起杯子，举到嘴边，又放回桌上。 周围的空气好像凝固了，呼吸也开始急促了。 离止损点更近了， 三个点、二个点。。。 。。。 也许真的是自己判断失误？？？ 算了认输离场吧。 他的手指再一次飞快地敲击键盘。 “ 啪 ” 敲了下回车，成交了。。。 。。。 神情略显颓废， 拿起茶杯凑到嘴边，浅浅的喝了一口； 觉得是那么的没自信了， 沮丧的感觉侵蚀着自己； 突然， 表情僵硬了。。。 。。。 “ 怎么回事？我一平就开始下跌了。 ” “ 哎，为什么不到止损再走呢。 ” 那口茶水也变得不再清香，很涩； 咽不下去。 悔恨， 悔恨，为什么对自己没信心。 一动不动地坐着， 眼睛直直地盯着盘面。 为什么？为什么会是这样呢？ 我明明是看对了啊！看对了也赔钱？？？ 为什么没

严酷的市场磨练让我有了自己的资金管理体系，我学会了如何合理地分配手头的资金，永远不让自己的账户负荷过重，因为高额的回报必然伴随着巨大的风险；冷静地对每次交易的最大损失进行控制，风险与获利的比例至少应该是 1∶3 ；而且，保护利润才是获得稳定、长期利润的根本。 上月底和几个朋友相约去华山，也顺便放松身心。未去之前，只知道华山以险峻著称， “ 自古华山一条路 ” 的说法名扬天下。到登山的时候，才真正体会到了大自然的鬼斧神工，华山之险、秀、奇，果然名不虚传。 　　我们一边沿着石阶逐级往上走，一边欣赏沿途美景。还未到山腰，我们几个已经气喘吁吁、汗流浃背了。这时，一位山中老汉引起了我的注意：他身背重物，一级一级地往上走，虽然步履缓慢，但步步为营，而且气定神闲。 　　我们边走边歇，好容易上得山顶，每个人都已脚瘫手软。后来随着人流下山，没走几步就看见那位老者在人群中，背着空箩筐，显然是刚从山顶下来，没想到我们几个年轻人还不如一个背着重物的老人神速！临到山脚，我与老人闲聊起来，我问：“ 为什么您背着东西上山，走的也不快，反而比我们先到呢？” 老人说：“ 一般游客上山的时候，都急于去看前面的风景，每上一步都使出了全力，这样走不了多远就累了得休息；而我呢，只想把货物背上山，每一步都用了十分之一的力气，而且每上一步还要调整，看着慢但却能持久。” 　　不几日回到深圳，又投入到日常忙碌的工作当中，但那位老者的话经常在我脑海中回响，再想起自己多年投资生涯的曲折历程，突然有顿悟之感。 　　刚进入期货市场的时候，总是梦想着能快速成功，交易时急功近利又没有相应的计划，结果是欲速则不达。 　　老人看似质朴的话语中其实蕴含着深刻的哲理：即登山时体力的分配对于能否成功登顶是起着至关重要的作用。期货投资何偿不是如此，我在长年的投资经历中也深深领会到：严格的资金管理就像体能的合理分配一样，执行的是否到位直接决定了投资的成与败。 　　我记得刚开始做期货时，心里并没有一个明确的资金管理的概念。对市场机会极端渴望，使得满仓及频繁操作屡见不鲜；听到有人一波行情赚了几倍甚至几十倍，便心生艳羡；无论是行情中的反弹或是小幅回调，均被当作大机会来搏杀，结果可想而知。在不断的总结过后，才开始学会制定交易计划、严格控制风险、稳打稳扎，就像那个登山的老者一样，每一步虽只用了十分之一

记得几年前，我下岗了，拿着自己五年的工作积畜来到期货市场，以为能实现一个梦想。两个月后我破产了，那一天，天下着蒙蒙细雨，我只身来到市内一座摩天大楼的顶上，责问上苍为什么让我错误地来到这个世界上。望着脚上川流不息的人群，我只想静静地离开这个世界。突然，耳边隐约响起父亲的呼唤： " 儿子，回来吧 " 。我流泪了，此生终于明白活着不仅仅是为了自己。 　　父亲拿出自己的养老金对我说： " 儿子，继续做你喜欢做的事吧，你要坚强地活下去，生命比金钱更重要 " 。那天晚上，我彻底失眠了。 　　我又回到了期货市场，在这个物欲横流到处布满鲜花和陷阱的市场上，我从此保持十二分的谨慎，不再幻想暴利而要求生存，生存的意义已远大于赚钱的欲望，因为我懂得这份资金的宝贵，只要这分资金还在，我就有了成功的目标，我就会因为这个目标而勇敢地生活下去，就能看见父亲欣慰的笑脸，正因为如此，我不再接受大额亏损，只保持较小的赌注投资，每当我受一连串的挫折或投资不顺时，想想父亲的那句话： " 生命比金钱更重要 " ，心中就充满心胜的信念。 　　在期货市场上，望着周围忙忙碌碌的芸芸众生，我有一种莫名的感受：这么多人带着巨额资金来到这个市场上究竟是为了追求什么？金钱 , 名誉，地位？或许他们当中的某些人在其它行业已经是一位成功者，而他们却错误地认为在期货市场上也能轻而易举地获得成功，他们失败了，却不肯在失败中改变自己，继续重复着同样的失败；他们不会成功，因为他们根本就不懂什么是成功。 成功并不意味着金钱的占有，而是一种平静的生活；成功是对生存的渴望，成功是对事业的执着；成功意味着责任，成功是一份对他人的爱；成功是痛苦的煎熬，也是快乐的源泉。我或许一辈子都不会成功，但我拥有对成功的期待，成功是我一生的追求，只要能在期货市场上生存，我就感到无比幸福。 　　我不再奢望成功，成功只是生活的一部分，而不是生活的全部。

（一） 其实，我真的是一个傻瓜，只不过以前的我，不了解自己，总是以为自己很聪明，总是以为自己比别人聪明，结果，市场最终教会了我认清了自己的真面目，当我认清自己的真面目时，好象已经有点迟了，因为我的本钱都已经蚀得差不多了。此时，虽然我还是十二分热爱这个市场，可是总有种有力无处使的感觉。没钱了，只能眼睁睁地看着行情上下大幅波动，现在，我最想要的，就是希望再筹集一笔资金，重新投入这个我最钟爱的市场中去，努力吧，我相信始终会有这么一天的，在这一天没到来之前，我还是要继续不断地保持学习，因为我的记忆力很差，隔一段时间不重复的话，就很容易忘记。这个市场是不会消失的，现在的钱赚不了，没关系，反而正好利用这段时间，好好地休息一下，好好地学习一下，期货是我一生的最爱，有我一生的梦想。只要最终能够成功，我不会争朝夕。 （二） 以前的我，很怕被别人知道自己是傻瓜，总是喜欢在人前吹牛皮，总是喜欢在人前扮聪明，总是怕被别人说我是低手。现在我知道了，事实就是事实，对于事实，要勇于承认，不敢面对事实的直接结果就是无法赚钱。这个世界的聪明人太多，而期货市场中人大都是聪明人中的聪明人。敢于投身这个市场中的，个个都是聪明人，虽不敢说绝顶聪明，但是也比普通人聪明很多，如果没有这份信心的话，他们是不敢投身这个市场的，因为这个市场给人的印象就是一个很危险的地方。 （三） 照道理，一个傻瓜，是不适合来到这个市场的，因为这里的风险太大，聪明人都无法在这里赚到自己想要的钱，我的一个傻瓜，凭什么赚钱？可是，由于我太热爱这个市场了，再加上我已经一无所长，不做期货，我真的不知道还能做什么。所以，只好继续留在这个残忍的屠杀场中，这个地方，不知埋葬了多少人的幸福和梦想。可是它的诱惑力又是如此的强，所以，不论是聪明人还是傻瓜，无一不被它所吸引，一旦接触了，你就永远无法离散去，除非你输得一光二净，才会被迫离散开，但那种离散开是被迫的，不是自己所愿的。 （四） 有人说过，在这里，了解自己是一件很重要的事，以前不明白，现在才明白了

从豆芽生产到异地经营，再到参与期货，在上世纪九十年代早期，杭州九堡镇八堡村的农民就已经在充分利用期货经营现货了。如同股市中的 “ 杨百万 ” 无意中发现国债的异地投资机会一样，他们在看似偶然却又颇自然的情况下，走进了这一崭新的领域，这给他们带来希望和金钱，当然也曾带来失望和挫折。 　　 提起杭州的九堡镇八堡村，除了在建的经济适用房之外，老杭州市民还记得那里曾经被称为 “ 绿豆村 ” ， 20 多年来，那里销售的豆芽一度垄断杭州市场，并曾经在国内绿豆市场占据主导地位。从上世纪 70 年代偷偷摸摸地生产绿豆，到 80 年代红红火火地经销现货，再到 90 年代绿豆炒红期市的时候，八堡人一洗劳碌风尘地坐进期货交易厅。你很难想象，许多人感到陌生的期货投资，曾经在他们身上演绎了一段段令人惊叹的故事。八堡村在一条叫和睦港的小河东边分布着，村里的马路不宽，不过很干净，杉树掩映着许多整齐的四层小洋楼。 　　 现在是秋收的季节，八堡买卖绿豆的农户又开始了一年的 “ 迁徙 ”—— 九、十月出发，到内蒙、东北三省收绿豆，过年的时候再还乡。在八堡四纬一家豆类销售点，记者看到 3 名工人正在往一辆车上搬大豆，车主胡女士告诉记者，他们是从海宁过来的，买豆子去泡豆芽，这次他们要了 1 吨半。销售点周张银告诉记者，他们的大豆都是前几天刚从东北运来的，今年的绿豆太贵了，现在的收购价都要 2.7 元左右，运到这里都要 3 元多了，去年还只要不到 2 元，所以先运一点卖卖看，不敢大批量进的。他的三个合伙人现在还在东北，等着行情的变化。 　　 兴起：豆芽热掀绿豆潮 　　 在八堡村的街道上，记者碰到了村民高宜华。上世纪 70 年代末，人们还不能在冬天吃上反季节蔬菜，冬季里豆芽成了城市居民餐桌上的高档菜，当时蔬菜公司定量供应的豆芽远远不能满足需求，于是一部分八堡人开始在家泡豆芽卖往杭州城里。 10 多岁的高宜华就跟着父辈买绿豆、泡豆芽，再在晚上挑着进城卖。后来看着他家渐渐富裕起来，亲戚和邻居也跟着干起了卖豆芽的生意。 　　 后来，村里几乎家家户户都做起了豆芽生意，开始用的是到附近粮油市场上买的绿豆，后来豆芽产量多了，每年需要 1 万多吨绿豆，就到绍兴、金华等周边地区的农贸市场去买。到上世纪 80 年代初大部分豆芽生产人家豆芽生产量已上千斤。这时候，八堡村生产的豆芽已经